次級房貸引發3波金融海嘯，災害一次比一次大

 

次級房貸引發3波金融海嘯，災害一次比一次大

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第1波海嘯（2007.3～2008.3）

貝爾斯登面臨破產
'07.3.9
美國第二大次級房貸公司New Century Financial Corp，遭調查非法放貸，股價重挫，後來被迫下市。

衝擊
新興市場股市大跌，但Fed評估不至於爆發全面性信用危機，並未降息。

'07.8.1
美國第五大投資銀行貝爾斯登，宣布旗下兩檔次貸相關基金倒閉，共損失逾１５億美元。

衝擊
華爾街多家金融業者停止房屋抵押貸款，全美第十大抵押放款業者American Home Mortgage Investment Corp瀕臨破產。
'07.8.9
法國市值最大銀行BNP Paribas SA，旗下三檔基金因投資美國次貸產品虧損，暫停投資人贖回。

衝擊
市場信用緊縮，德國兩家國營銀行、全美最大抵押放款公司Countrywide Financial 都出現籌資困難，道瓊工業指數當日大跌387點。

'08.3.6
貝爾斯登面臨破產。

衝擊
3月17日貝爾斯登被迫以每股2美元的低價出售給摩根大通。

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第2波海嘯（2008.7～9）

二房危機
7.7
雷曼兄弟研究報告看空全美最大房貸公司房利美與房地美，掀起二房財務危機。

衝擊
7月8日亞洲股市重挫，各國央行澄清持有二房債券無立即危險。又因二房手中房貸資產高達５兆美元，占全美房貸市場一半以上，美國財政部7月13日要求國會授權無限制購買兩家公司的股票與提高借貸額度。

9.7
美國政府接管房利美與房地美。

衝擊
房利美、房地美股價大跌，一夜之間重挫近九成，股價都不到1美元。

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第3波海嘯（2008.9～）

雷曼兄弟破產
9.15
雷曼兄弟宣布破產；AIG因籌資案告吹向Fed求助400億美元；美林證券也被美國銀行以500億美元收購。

衝擊
Fed 宣布兩大紓困措施：擴大對銀行的融資額度、放寬擔保品限制；華爾街十大銀行聯合注資700億美元，提供金融機構週轉。但美股道瓊工業指數當天仍重挫504點。

參考資料
 
商業週刊1087期